Virtualization should be seen as a strategy to modernize IT. It implements attributes of a cloud computing provider - service-based, elastic, scalable and metered by use. Though not the only avenue to cloud computing, virtualization does play the most important role and has a common on-ramp in cloud computing style. Virtualization enables IT to become more service based and to provide fast, scalable and elastic resources. 

 

 

References: 

https://www.vmware.com/files/pdf/analysts/Gartner-server-virtualization-leads-to-cloud-computing.pdf